美國EB5一直都是投資者最青睞的項(xiàng)目，在經(jīng)歷幾次漲價(jià)風(fēng)波后，在去年11月份漲價(jià)政策真的實(shí)施了，投資50萬漲到90萬，90萬漲到180萬，可謂是大跨度的漲價(jià)了。

此次EB5的投資費(fèi)用上調(diào)，對(duì)申請(qǐng)人來說又增加了哪些難度呢？

挑戰(zhàn)一：資金來源證明的難度越來越大 

投資門檻的上漲給投資人的資金成本帶來了一定資金壓力，但對(duì)于今天絕對(duì)的高凈值家庭來說，很可能額外40萬美金（或者80萬美金）的現(xiàn)金增量不是大問題，而是合法解釋大量資金來源才是難題。

目前市場(chǎng)上采取EB-5資金來源合法證明的途徑大部分是通過房產(chǎn)抵押或出售，因?yàn)椴僮骱?jiǎn)單成本也低。一般房產(chǎn)的出售價(jià)值450-500萬人民幣左右，但如果投資金額提高后，要求價(jià)值也相應(yīng)提高至少到700-1000萬人民幣，也許對(duì)于一線大城市北上廣深的房產(chǎn)來說，沒有難度，因?yàn)檫@些地區(qū)房?jī)r(jià)普遍都很高。但是對(duì)于二三線城市的投資人來講，滿足這樣條件的單套房產(chǎn)就很困難了，需要多套房產(chǎn)或者房產(chǎn)加其他收入組合的方案。

據(jù)了解，移民局對(duì)于資金來源的要求和審批越來越嚴(yán)格，不僅RFE補(bǔ)件的情況越來越多，而且質(zhì)疑的問題也越來越難，要求提供的材料也越來越細(xì)化且苛刻。比如企業(yè)收入的完整繳稅證明、審計(jì)報(bào)告、銀行流水證明等，如果是來自于他方轉(zhuǎn)入資金，還需要對(duì)其轉(zhuǎn)入資金進(jìn)行詳細(xì)解釋，同時(shí)提供支持性文件。這筆收款到底是債務(wù)償還，服務(wù)費(fèi)收入，還是其他性質(zhì)收入？由此而涉及到的雙方簽字借款合同（或服務(wù)協(xié)議），甚至衍生的完稅證明、銀行證明等也是必要收集并提供的申請(qǐng)材料。如果申請(qǐng)人不能提供相應(yīng)文件或者材料不全，將極有可能在未來I-526申請(qǐng)過程中出現(xiàn)RFE補(bǔ)件或者I-526被拒簽的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，移民局對(duì)資金來源審理收緊的趨勢(shì)是勢(shì)在必行的，而且已經(jīng)越來越明顯。這就是我們常常說到的“錢能解決的問題不是問題，錢不能解決的問題才是問題”！ 

挑戰(zhàn)二：境外付款路徑的要求越來越嚴(yán) 

有些移民中介在EB5投資移民還是50萬美金的時(shí)候，建議用“螞蟻搬家”（即申請(qǐng)人通過多位朋友或親人協(xié)助在境外完成投資款支付），而這種方式從嚴(yán)格意義上講本身就違反了外匯管理?xiàng)l例。在如今投資金額上漲到90萬美金，另有超過10萬美金的管理和律師費(fèi)用的情況下，繼續(xù)建議“螞蟻搬家”，那就是在嚴(yán)重誤導(dǎo)客戶了，既耽誤操作時(shí)間，又增加監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)。

還有一些誤導(dǎo)的操作，比如第三方個(gè)人或公司境內(nèi)外換匯“對(duì)敲”，或者地下錢莊、境外換匯平臺(tái)等等，更是對(duì)內(nèi)面臨違反外匯管理規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)外又面臨國際反洗錢(Anti-money laundering)的審查。在2019年2月1日最高人民法院聯(lián)合最高人民檢察院共同發(fā)布了《關(guān)于辦理非法從事資金支付業(yè)務(wù)、非法買賣外匯刑事案件適用法律若干問題的解釋》重要文件。文件中明確指出以下行為構(gòu)成非法換匯，并將根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重程度以刑事犯罪和處罰。 

*以境內(nèi)直接交易形式實(shí)施的倒買倒賣外匯行為：在國內(nèi)外匯黑市進(jìn)行低買高賣，從中賺取匯率差價(jià)，俗稱“換匯黃?！?；

*以境內(nèi)外“對(duì)敲”方式進(jìn)行資金跨國（境）兌付的變相買賣外匯行為：在形式上進(jìn)行的不是人民幣和外匯之間的直接買賣，而采取外匯償還人民幣或者以人民幣償還外匯、以外匯和人民幣互換實(shí)現(xiàn)貨幣價(jià)值轉(zhuǎn)換的行為。例如，資金跨國（境）兌付、不法分子與境外人員、企業(yè)、機(jī)構(gòu)相勾結(jié)，或利用開立在境外的銀行賬戶，協(xié)助他人進(jìn)行跨境匯款、轉(zhuǎn)移資金等活動(dòng)。

巧合的是，這種“里應(yīng)外合”式的對(duì)手戲近兩年在美國移民局案件的審理中也愈來愈頻繁發(fā)生。USCIS對(duì)于投資人的資金境外支付路徑材料審核越來越苛刻與嚴(yán)格。對(duì)于任何有可能或被懷疑可能涉及國際反洗錢的資金，都會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格的背景調(diào)查。

 所以，未來選擇合規(guī)合法的資金出海渠道才是硬道理、硬趨勢(shì)！

挑戰(zhàn)三，投資金款上調(diào)，不代表排期縮短

雖然投資款上調(diào)了很多，對(duì)此申請(qǐng)人也會(huì)相應(yīng)的減少，但這也不能證明美國EB5投資移民排期就縮短了，當(dāng)然不排除美國移民局在引用新政策來縮短排期。