美國EB5投資移民一度火爆的原因就是，申請條件相對寬松，而在去年11月21日起，投資移民的申請條件提高了，投資金額從50萬漲到90萬，100萬漲到180萬。
“狼來了”的口號喊了多年，等“狼”真的來了，確實(shí)引起了移民市場的軒然大波，那么在投資移民漲價后申請人需要迎接哪些挑戰(zhàn)呢？
挑戰(zhàn)一資金來源證明的難度越來越大
投資門檻的上漲給投資人的資金成本帶來了一定資金壓力，但對于今天絕對的高凈值家庭來說，很可能額外40萬美金（或者80萬美金）的現(xiàn)金增量不是大問題，而是合法解釋大量資金來源才是難題。目前市場上采取EB-5資金來源合法證明的途徑大部分是通過房產(chǎn)抵押或出售，因?yàn)椴僮骱唵纬杀疽驳?。一般房產(chǎn)的出售價值450-500萬人民幣左右，但如果投資金額提高后，要求價值也相應(yīng)提高至少到700-1000萬人民幣，也許對于一線大城市北上廣深的房產(chǎn)來說，沒有難度，因?yàn)檫@些地區(qū)房價普遍都很高。但是對于二三線城市的投資人來講，滿足這樣條件的單套房產(chǎn)就很困難了，需要多套房產(chǎn)或者房產(chǎn)加其他收入組合的方案。據(jù)了解，移民局對于資金來源的要求和審批越來越嚴(yán)格，不僅RFE補(bǔ)件的情況越來越多，而且質(zhì)疑的問題也越來越難，要求提供的材料也越來越細(xì)化且苛刻。比如企業(yè)收入的完整繳稅證明、審計報告、銀行流水證明等，如果是來自于他方轉(zhuǎn)入資金，還需要對其轉(zhuǎn)入資金進(jìn)行詳細(xì)解釋，同時提供支持性文件。這筆收款到底是債務(wù)償還，服務(wù)費(fèi)收入，還是其他性質(zhì)收入？由此而涉及到的雙方簽字借款合同（或服務(wù)協(xié)議），甚至衍生的完稅證明、銀行證明等也是必要收集并提供的申請材料。如果申請人不能提供相應(yīng)文件或者材料不全，將極有可能在未來I-526申請過程中出現(xiàn)RFE補(bǔ)件或者I-526被拒簽的風(fēng)險。由此可見，移民局對資金來源審理收緊的趨勢是勢在必行的，而且已經(jīng)越來越明顯。這就是我們常常說到的“錢能解決的問題不是問題，錢不能解決的問題才是問題”！
挑戰(zhàn)二境外付款路徑的要求越來越嚴(yán)
有些移民中介在EB5投資移民還是50萬美金的時候，建議用“螞蟻搬家”（即申請人通過多位朋友或親人協(xié)助在境外完成投資款支付），而這種方式從嚴(yán)格意義上講本身就違反了外匯管理?xiàng)l例。在如今投資金額上漲到90萬美金，另有超過10萬美金的管理和律師費(fèi)用的情況下，繼續(xù)建議“螞蟻搬家”，那就是在嚴(yán)重誤導(dǎo)客戶了，既耽誤操作時間，又增加監(jiān)管的風(fēng)險。還有一些誤導(dǎo)的操作，比如第三方個人或公司境內(nèi)外換匯“對敲”，或者地下錢莊、境外換匯平臺等等，更是對內(nèi)面臨違反外匯管理規(guī)定的風(fēng)險，對外又面臨國際反洗錢(Anti-money laundering)的審查。在2019年2月1日最高人民法院聯(lián)合最高人民檢察院共同發(fā)布了《關(guān)于辦理非法從事資金支付業(yè)務(wù)、非法買賣外匯刑事案件適用法律若干問題的解釋》重要文件。文件中明確指出以下行為構(gòu)成非法換匯，并將根據(jù)情節(jié)嚴(yán)重程度以刑事犯罪和處罰。
*以境內(nèi)直接交易形式實(shí)施的倒買倒賣外匯行為：在國內(nèi)外匯黑市進(jìn)行低買高賣，從中賺取匯率差價，俗稱“換匯黃?！?；
*以境內(nèi)外“對敲”方式進(jìn)行資金跨國（境）兌付的變相買賣外匯行為：在形式上進(jìn)行的不是人民幣和外匯之間的直接買賣，而采取外匯償還人民幣或者以人民幣償還外匯、以外匯和人民幣互換實(shí)現(xiàn)貨幣價值轉(zhuǎn)換的行為。例如，資金跨國（境）兌付、不法分子與境外人員、企業(yè)、機(jī)構(gòu)相勾結(jié)，或利用開立在境外的銀行賬戶，協(xié)助他人進(jìn)行跨境匯款、轉(zhuǎn)移資金等活動。這類地下錢莊又被稱為“對敲型”地下錢莊，即資金在境內(nèi)外實(shí)行單向循環(huán)，沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)物理流轉(zhuǎn)，通常以轉(zhuǎn)賬對賬的形式來實(shí)現(xiàn)“兩地平衡”。
巧合的是，這種“里應(yīng)外合”式的對手戲近兩年在美國移民局案件的審理中也愈來愈頻繁發(fā)生。USCIS對于投資人的資金境外支付路徑材料審核越來越苛刻與嚴(yán)格。對于任何有可能或被懷疑可能涉及國際反洗錢的資金，都會進(jìn)行嚴(yán)格的背景調(diào)查。移民局這一舉措，讓EB5投資人在申請進(jìn)程中陷入困擾，結(jié)果也導(dǎo)致了境外支付路徑方面的RFE補(bǔ)件情況和拒簽率也逐漸上升。
所以，未來選擇合規(guī)合法的資金出海渠道才是硬道理、硬趨勢！人民幣對外投資不乏合法合規(guī)的路徑，QDII, QDLP, QDIE,以及ODI等都是很好的方式和通道，如何合法合規(guī)地設(shè)計投資路徑，是海外投資的重要課題。EB5投資移民在漲價到90萬美元后，簡單粗暴且不合法的資金路徑已經(jīng)后患無窮，也是負(fù)責(zé)的項(xiàng)目方和中介必須要和客戶溝通清楚的。
除了面對以上挑戰(zhàn)外，在申請美國EB5投資移民時還是要面對超長排期的問題，漲價后申請人較少，但是并不代表排期距縮短了，如果期間沒有移民利好政策來改變現(xiàn)有申請人的排隊規(guī)則，那么排期將依然不容樂觀！
